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婚姻很远暧昧很近:图文:中国银监会政策法规部副主任王科进演讲

来源:网络整理 作者:湖北日报小编 人气: 发布时间:2019-06-12
摘要:图文:中国银监会政策法规部副主任王科进演讲

图文:中国银监会政策法规部副主任王科进演讲

  2009年9月16日,由国家茧丝绸协调办公室主办的“海峡两岸纺织丝绸研讨暨资本对接会”在南京举行。图为中国银监会政策法规部副主任王科进演讲。(来源:新浪财经 任立殿摄)


  2009年9月16日,由国家茧丝绸协调办公室主办的“海峡两岸纺织丝绸研讨暨资本对接会”在南京举行。新浪财经独家直播本次活动。图为中国银监会政策法规部副主任王科进演讲。

  王科进:谢谢主持人。尊敬各位领导,各位嘉宾,还有企业界各位朋友。今天大会邀请我们来,介绍一下我们并购贷款的一些政策,本来是另外一个同志来,但是他有其他的任务。

  大家知道,去年年底,我们根据国务院金融支持,经济发展的政策,银监会出台了一个并购贷款的管理指引,这个指引核心内容就是允许符合条件的商业银行,给企业发放并购代换,支持企业的发展利用这个机会做产业的整合、升级、调整等等。我先简单说说政策的要点。

  我先简单说说政策的要点。

  我们发放并购贷款,指我们在企业并购过程中,并购交易,资金我们提供50%贷款的支持,也就是说,一个企业要并购另外一个企业,自己要筹资50%,我们可以发放50%的贷款,这个比例就是告诉大家,这个并购贷款在并购交易当中是一个重要组成部分,但是也是优先级的部分,杠杆率不是特别高,国际上的杠杆率可以达到70—80%。还有其他的刺激工具可以使用。但是在初期,我们对商业银行的风险控制能力还有一个提高的过程,我们允许它发放50%,这个融资恶毒。

  另外我们对本身并购活动,我们有一个政策的导向,我们希望支持这个并购活动,是战略性的,是一个有战略的企业之间,目标企业,并购方和目标企业,之间具有较高的产业相关度和战略相关性。我们不希望并购贷款用于投机、炒作,或者是财务投资。我们希望企业通过并购能够提升自己的竞争能力,进行整合。产生良好的有效的协同效应,比如获得技术,获得品牌,获得销售渠道,研发能力,等等一系列的提升自己内在的品质的这些功能,这是我们的一个政策取向。定位于长期的战略发展、战略合作的定位上。

  第二,刚才我讲了我们对商业银行发放并购贷款有一定的要求,并购活动本身是非常高级、复杂的活动。并购贷款的发放当中遇到的风险是更为复杂,尤其是我们并购活动当中,我们并购的双方,并购方和并购的目标企业,之间能否及时、有效、顺利的整合,发挥并购的协同效应,使企业未来得现金流更好,效益更好,这是非常关键的。

  要判断这个企业并购活动能否成功,这是一个非常复杂的事情,需要我们商业银行有一个比较好的团队,需要我们商业银行具有在不同于我们传统银行业务的专业方面的人才,比如我们并购方面的专家,同行业的专家,产业方面的专家,法律方面的专家,财务方面的专家,来分析和预测并购的风险,我们对商业银行并购的风险判断的能力,人才的素质,人员的知识结构的结成都有新的要求,要求他们具备这个知识,我们对商业银行资金充足率也有要求,要求他们要达到10%以上。

  根据这个要求,我们现在有几家商业银行都在开展商业并购业务,工行、建行、中行、交行、开发银行、招商银行中信银行,以及其他的个别商业银行都在开展这项业务。

  我们对贷款的集中度也有一定的要求,就是要求我们一家银行在开放一个并购方企业并购贷款的时候,不能超过自己的同期核心资本5%,这个限制对于我们来讲,应该说是完全能够满足我们市场的需求。因为大的银行的资本金都是很庞大的。5%贷款的额度是足以支持并购活动的顺利开展。

  这个政策出台以后,我们银行都非常的积极的去开拓市场,去参与企业的并购活动,提供财务顾问,发放并购贷款,我们5月底做了一个统计,当时我们发放的并购贷款大概有136亿人民币,到9月底有将近200亿贷款额度的发放。支持的一些企业,应该说开始以国有企业为主,大型的国有企业的并购。这个并购包括很多行业,钢铁、电力、煤炭、有色金属、采矿、机械制造、医药、通信、软件外包、零售业等等。一般来主要是这么几个类型:一个是上下游生产要素的整合,上游和下游之间的整合;一个是同行业的整合;也有一些是制造业或者是龙头企业他们对企业的整合。这里面有一些民营企业的并购,这些并购活动,贷款支持还不够多,主要还是以国有企业为主。

  我来参加这个会议,是讲丝绸,茧丝行业,这个行业应该属于纺织行业,我对这个行业没有太多的了解,但是我想经济形势启稳,世界上发达国家,也有我国国家姚总经济师也介绍了,我们国家的经济在启稳,我们有很多的并购机会,因为我们这个经济危机,大家知道是经济不平衡,一系列的因素引起的,在这个经济不平衡,泡沫的破裂,我们经济重新平衡,我们的资源,资产,各方面的定价等等,包括企业的价值要重新进行调整和定价。

  从现在来看,逐渐启稳以后,这个价格比较合理和明确,从世界上看很多并购活动活跃起来,前一段时间有萎缩,现在又活跃起来。我对茧丝行业不了解,但是我想在座很多企业家应该说有很多的机会,也有很多的动因去并购。应该积极与我们银行多接触,多请银行帮助你做财务顾问,早期的介入,充分的了解并购的目标企业,经营状况、财务状况,帮助你设计并购方案,多多合作,通过这种合作,银行能够了解你的经营状况,了解你未来得发展趋势,也能够了解你的定价是否合理,并购方案是否合理,以及你的整合能力,你的企业发展的领导的能力,公司治理,整合的经验等等,有了充分的沟通和了解,我相信未来我们的银行会更多支持我们纺织行业,企业的并购发展。我今天讲这些,谢谢大家。

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